Zo maak je je game studio weerbaarder
For English click here.
De game industrie zit in zwaar weer. Studio’s hebben moeite om aan financiering te komen. Projecten worden afgeslankt of geannuleerd. Helaas hebben we gezien dat een aantal studio’s hun deuren heeft moeten sluiten. Niet alleen nieuwe, zwaar gefinancierde startups zijn de dupe van deze situatie, maar ook gevestigde namen met een jarenlange historie en diverse hits op hun naam als Ronimo Games, Paladin Studios, KeoKen Interactive en GainPlay Studios. Dit heeft zijn weerslag op de gehele industrie.
De DGA probeert samen te werken met overheden en breder houvast te bieden. De vraag is hoe studio’s weerbaarder kunnen worden, in het belang van zowel studio-eigenaren als hun medewerkers. Hoe kun je voorbereid zijn op worst case scenario’s? Waar moet je op letten?
Wij vroegen aan experts en studio-eigenaren om hun learnings en best practices te delen. Daarbij hebben we zowel entertainment, indie als serious/applied kennis aangeboord. Het resultaat hebben we in deze resource samengebracht. Verdeeld in vier onderwerpen: financieringsmogelijkheden, gezonde bedrijfsvoering, verbeterde workflow & business model, contracten & afspraken en het in de hand houden van kosten. Met tot slot: als niets heeft geholpen, hoe sluit je dan netjes af?
Financieringsmogelijkheden
Wie games ontwikkelt, heeft geld nodig. Als dat niet kan uit bestaande games, moet er financiering aan te pas komen. Dit zal bovenaan het lijstje staan van studio’s die het moeilijk hebben. Hier zijn een aantal mogelijkheden waar je aan kunt denken, we hebben ze onderverdeeld in tips voor indies en grotere studio’s.
Voor studio’s
- Creatieve Europe: Als je al een game hebt uitgebracht als studio, kun je ook in aanmerking komen voor. Dit preproductie/prototype fonds financiert tot €200k – dat hooguit 60% van je budget mag zijn. De game moet een narrative component hebben.
- WBSO: Maak gebruik van de WBSO waar dit kan. Dit is een subsidie die de loonkosten vermindert. Met name voor back-end georiënteerd ontwikkelwerk. Er zitten wat haken en ogen aan het aanvragen hiervan, maar er zijn veel partijen die je hierbij kunnen helpen en de administratieve last is laag. Als je een tijdje WBSO hebt gebruikt, dan kun je via de InnovatieBox ook nog korting krijgen op je winstbelasting.
- Acquisitiekosten financieren: het is mogelijk een tussenpartij in te schakelen die je acquisitiekosten kan financieren. Dit kan als je op mobile aan betaalde user acquisitie moet doen. Google op “user acquisition funding”. Uiteraard moet je je KPI’s op orde hebben en kost het geld.
- Lening: Als je op dit moment goed zit, is het de moeite waard om met je bank te praten over een lening of krediet. Die kun je inzetten zodra het lastig wordt. Een lening regelen nadat je in zwaar weer bent beland is veel lastiger.
- Buitenland: het doet ons pijn om het te zeggen, maar je kunt overwegen om in een ander land je studio op te richten, of om een coproductie aan te gaan met bijvoorbeeld een studio in Vlaanderen. De financieringsmogelijkheden in onze buurlanden zijn veel ruimer.
Voor indies
- Stimuleringsfonds voor Digitale Cultuur kan geschikt zijn voor kleine budgetten en het financiëren van onderdelen van je game. Het Stimuleringsfonds heeft ook een startsubsidie van €7.500 waarbij geen cofinanciering nodig is.
- Midgame Fund: zoek financiering met developer-vriendelijke voorwaarden. Een goed voorbeeld is Midgame Fund.
- Andere fondsen: Er zijn verschillende fondsen beschikbaar via Xbox, Epic Games en Playstation. Deze variëren van porting budget tot kleine projectinvesteringen. Wees hier ook op tijd mee.
- Kickstarter kan een methode zijn om een begin budget te regelen en voor het opbouwen van een community. Hierbij is het verstandig om marketing voor de Kickstarter in het Kicksterbudget op te nemen.
- Patreon: een Patreon beginnen kan zeer voordelig zijn voor games met een extreem niche publiek.
- Self publishing is een mogelijkheid, maar zonder community building kom je niet ver. Overweeg dit te combineren met Kickstarter.
- Lokale fondsen: voor artistieke games kunnen er ook kleine gemeentelijke en provinciale fondsen beschikbaar zijn.
- Zoek op tijd een publisher: ga niet wachten totdat je game af is voordat je naar een uitgever gaat zoeken. Gesprekken kunnen zeker 6 maanden duren voordat er een ja/nee-woord valt.
- Thought leadership: communiceer over de ontwikkeling van de game zodat ook mogelijke financiers je leren kennen. Laat jezelf en je game zien op relevante beurzen en meet-ups. Zorg dat iedereen je kent en weet waar je mee bezig bent. Overweeg een developer-blog te beginnen. Dit maakt het makkelijker om geld op te halen wanneer dat nodig is.
Verbeter workflow en business model
Studio’s die op de lange termijn willen blijven bestaan, bouwen niet alleen aan games, maar ook aan hun studio. Hoe zorg je ervoor dat je studio toekomstbestendig is en je investeert in de juiste dingen? Dit zijn de waardevolle tips die wij kregen in willekeurige volgorde.
- Eigen IP: dit is het gouden ei voor studio’s die veel work-for-hire werk doen. Als je eigen titels uitbrengt, dan kun je zelf monitizen of royalty’s ontvangen. Dit is moeilijk te realiseren. De meeste studio’s missen het vermogen om eigen IP op te bouwen. De oplossing ligt voornamelijk in delen en samenwerken.
- Fail fast: maak voor nieuwe games veel kleine prototypes en stuur in het vroegst mogelijke stadium op retentie en conversie KPI’s om er zeker van te zijn dat verdere ontwikkeling loont. Succesvolle studio’s met dit model maken honderden prototypes per jaar. Voor indiestudio’s loont het om in het vroegst mogelijke stadium eerlijk te kijken naar de potentie van hun game. Het komt vaak voor dat indies een begraafplaats vol met leuke maar kansloze games bezitten. Als je pitch niet het enthousiasme krijgt dat je zoekt, is het beter om te stoppen of een pivot te doen. Test je pitch met mensen die niet verplicht zijn je aardig te vinden.
- Stabiele recurring revenue: kijk naar wat realistisch is voor je game. Op mobile zie je dat freemium IAPs meestal sneller tot de gewenste omzet leiden dan advertenties, omdat je voor advertenties veel meer users nodig hebt. Zet ook in-house je marketing op, ken je eigen funnels. Laat dit niet (alleen) bij een bureau liggen.
- Data driven: werk data driven en niet op basis van aannames, blijf testen. Gamedev is een marathon, niet een sprint. Wees duurzaam.
- Continuïteit van het verdienmodel: evalueer kritisch je huidige verdienmodel. Als je een work-for-hire studio bent, overweeg dan businessmodellen die zorgen voor wederkerende opbrengsten. Dit kan door het ontwikkelen van abonnementen, licentieovereenkomsten of het aanbieden van live services. De volgende DGA round table zal hier dieper op ingaan, waarbij experts uit de industrie best practices en strategieën delen.
- Grip op je situatie: Zorg dat je een duidelijk beeld hebt van je financiële situatie met een gedetailleerde liquiditeitsbegroting. Dit houdt in dat je niet alleen je huidige cashflow begrijpt, maar ook toekomstige inkomsten en uitgaven projecteert. Wees voorbereid op mogelijke schommelingen door scenarioanalyses uit te voeren en een buffer op te bouwen. Zorg dat je sales pipeline gevuld is door proactief nieuwe klanten te benaderen en bestaande relaties te onderhouden. Factureer zo snel mogelijk en stuur tijdig herinneringen. In geval van nood kan een factoringbedrijf helpen door je facturen over te nemen, waardoor je sneller over liquiditeit beschikt. Voorbeelden hiervan zijn: https://www.pipedrive.com/nl, https://monday.com, https://www.zoho.com/crm/pipeline-management.html of https://asana.com/nl. www.salesforce.com kan ook maar meestal voor grote bedrijven.
- Pricing: Overweeg het indexeren van prijzen om inflatie en stijgende kosten te compenseren. Houd controle over je marges door regelmatig je kostenstructuur te evalueren en inefficiënties te elimineren. Communiceer openlijk met klanten over prijsveranderingen en bied alternatieven zoals het verkleinen van de scope van een project of revenue share-modellen aan. Zorg voor milestone-gebaseerde betalingen met een significante aanbetaling aan het begin van elk project, zodat je niet te veel risico loopt.
- Herbruikbaarheid van technologie en breder verdienmodel: ontwikkel een framework waarmee je producten (in variaties) vaker kunt verkopen. Dit verbetert je marges, versterkt je marktpositie en maakt je toekomstbestendig. Door herbruikbare technologieën te ontwikkelen, kun je sneller inspelen op nieuwe marktkansen en je portfolio diversifiëren. Dit maakt je bedrijf ook makkelijker verkoopbaar, mocht je besluiten tot een exit-strategie.
- Kennisdeling en samenwerking: De DGA biedt talloze mogelijkheden voor kennisdeling en samenwerking binnen de industrie. Maak gebruik van onze round tables, waar experts en leden van verschillende game studios samenkomen om diepgaande discussies te voeren over actuele uitdagingen en strategische oplossingen. Deze sessies bieden niet alleen waardevolle inzichten maar ook concrete handvatten om je bedrijf sterker te maken.
Daarnaast organiseert de DGA regelmatig netwerkbijeenkomsten en workshops waar je direct in contact kunt komen met concullega’s. Dit biedt een platform om best practices te delen, gezamenlijke uitdagingen te bespreken en mogelijk zelfs samenwerkingsverbanden te vormen. Door te leren van de ervaringen van anderen kun je je eigen strategieën verfijnen en versterken.
De DGA lobbyt ook actief bij de overheid om de belangen van de game-industrie te behartigen. Door je aan te sluiten bij deze lobby, kun je bijdragen aan een krachtige stem die opkomt voor de collectieve belangen van game studios in Nederland. Dit kan resulteren in betere subsidies, ondersteuningsprogramma’s en andere vormen van overheidssteun.
We moedigen je aan om actief deel te nemen aan deze initiatieven. De gezamenlijke kennis en ervaring van de leden van de DGA vormen een rijke bron van inspiratie en ondersteuning. Samen staan we sterker en kunnen we beter navigeren door economische onzekerheden. - Markt vergroten: de markt voor (toegepaste) games groeit nog steeds. Zoek een niche waarin je je kunt onderscheiden of breidt je markt uit. Overweeg nieuwe sectoren of doelgroepen waar je expertise waardevol kan zijn. Dit kan nieuwe mogelijkheden en groei betekenen voor je studio. Deelname aan beurzen en conferenties kan ook helpen om je netwerk uit te breiden en nieuwe marktkansen te ontdekken.
- Exit-strategie: denk na over je lange termijn doelen en welke waarde je opbouwt. Overweeg of je deze waarde op termijn wilt overdragen. Dit betekent dat je niet alleen aan de huidige projecten werkt, maar ook aan de opbouw van een portfolio dat aantrekkelijk is voor potentiële kopers. Maak direct duidelijke afspraken over onderhouds- en servicecontracten met de klant om toekomstige inkomsten te waarborgen en de overgang soepel te laten verlopen.
Houd je kosten in de hand
Een studio in zwaar weer kan niet altijd direct de inkomsten verhogen. Wie kritisch naar de kosten kijkt, kan soms ook nog flink besparen. Maar wacht daarmee niet tot het te laat is, want dan kan het paniekvoetbal worden. Zorg in een vroeg stadium dat je zoveel mogelijk flexibiliteit hebt, dan heb je knoppen om aan te draaien. Hier wat bespaartips van de experts.
- Beursbezoek: het is meestal niet nodig om naar een duur evenement te gaan zoals GDC. Bijna alle relevante uitgevers en investeerders komen ook naar evenementen in Europa. Er wordt ook online gescout. Screenshot Saturday op Twitter/X kan nog steeds aandacht opleveren.
- Freelancers: overweeg om met zelfstandigen te werken i.p.v. vaste medewerkers aan tijdelijke projecten. De overheadkosten zijn flink, maar je kunt veel makkelijker terugschakelen in mindere tijden. De wetgeving rondom freelancers verandert wel voortdurend, houd dit goed in de gaten.
- Freelancers in het buitenland: er zit enorm veel freelance talent in landen buiten ‘het Westen’ die niet de hoofdprijs vragen. Er zijn naast het inhuren van individuele freelancers ook nog andere vormen: outsourcing, outstaffing en een eigen kantoor. Wanneer je gebruik maakt van bureau’s, let dan goed op de kwaliteit die wordt geleverd. Vaak ben je duurder uit en krijg je niet de voordelen van samenwerken met andere creatievelingen.
- Stagiaires: als indie kun je ook stagiaires nemen, maar deze zullen getraind en begeleid moeten worden. Laat kandidaten voordat ze bij je aan de slag gaan eerst een assessment doen en check goed hun portfolio.
- Overweeg work-for-hire in tijden van krapte. Als je een eigen indie game maakt, kun je een deel van je tijd work-for-hire klussen doen. Dit is niet geheel ongewoon binnen de indie wereld. Let daarbij wel op dat je jezelf een goed uurtarief toekent. Work-for-hire is daarbij ook enorm leerzaam.
- Steek je niet in de schulden: als je geen BV hebt, ben je persoonlijk aansprakelijk. Ook als je wel een BV hebt, heb je te maken met bestuurdersaansprakelijkheid.
Contracten en afspraken
Als gamemakers willen we het liefst zo min mogelijk bezig zijn met randzaken. Toch is het ontzettend belangrijk om goed te weten waar je commitment voor geeft of je handtekening onder zet. Wanneer je afspraken maakt en contracten sluit, kijk dan goed naar de volgende zaken:
- Vijandige overname: Let op strategieën van geldschieters en publishers om een studio “vijandig” over te nemen. Dit kan zijn door het niet goedkeuren van milestones of eindeloze rechtszaken. Let daarbij goed op de contractvoorwaarden betreffende milestone-acceptatie, -afwijzing, en contractontbinding.
- Check referenties: Als je met een publisher of investor in zee gaat, zorg ervoor dat je ervaringen met anderen vergelijkt. Veel indies zijn gul met hun kennis en ervaring.
- Realistisch budget: Let er ook op dat je bij een deal vanaf dag 1 inkomsten krijgt. Overweeg om budget in te calculeren tussen opleveren en release. Zorg ervoor dat je voor jezelf een marktconform uurtarief budgetteert en dat je daarmee zorgeloos aan de slag kunt gaan. Geen enkele deal wordt kansrijker wanneer je jezelf wegcijfert. In je budget hoort een ‘overhead’ te zitten van 10-15%. Dit zijn voor onvoorziene kosten. Haal die er nooit uit want je hebt hem zeker nodig. Ben je onervaren? Budgetteer dan zeker twee keer wat je nodig denkt te hebben. Na een deal is een budget vergroten zeer lastig.
- Onvoorziene omstandigheden: Bouw voldoende flexibiliteit in je contracten om onvoorziene omstandigheden op te vangen. Dit kan door clausules op te nemen voor wijzigende projectomvang, verlenging van deadlines en herziening van tarieven. Zeker in een agile proces kunnen risico’s soms bij de studio zelf komen te liggen. Zorg ervoor dat deze risico’s goed zijn afgedekt in de contracten, bijvoorbeeld door een heldere definitie van verantwoordelijkheden en verplichtingen.
- Kantoorruimte: veel kantoorruimte wordt voor een periode van vijf jaar of langer verhuurd. Om je over de streep te trekken, krijg je dan een korting op het eerste jaar en/of een inrichtingsbijdrage. Als je niet flexibel kunt huren, overweeg dan ten minste een break up clausule op te nemen, waarbij je door een bepaald bedrag te betalen je huurcontract voortijdig kunt beëindigen.
Wat als het toch dreigt mis te gaan?
Ondanks alle bovenstaande tips kan het toch misgaan. Economisch zwaar weer of een calamiteit zoals de Corona-crisis kunnen de industrie opschudden en individuele bedrijven daardoor voor moeilijke keuzes stellen. Je hebt rekening te houden met je personeel, je klanten en andere stakeholders. Als het toch Game Over is, hoe doe je dat dan op de beste manier en hoe werkt een eventuele doorstart?
Het sluiten van je studio
Een faillissement wil je ten koste van alles vermijden. In dat geval staat vrijwel iedereen met lege handen. Het alternatief is zorgen voor een goede, schuldenvrije afwikkeling. Eén van de moeilijkste dingen die er zijn. Hoe je dat doet, vroegen we aan betrokkenen bij de recent gesloten studio’s.
Bij een traject om je studio af te sluiten, raden we je om te beginnen ten zeerste aan om juridische hulp in te schakelen. Als je personeel hebt, zoek dan een jurist die gespecialiseerd is in HR. Wij kennen experts die we kunnen aanraden, mocht je daar behoefte aan hebben. Het hieronder beschreven proces is geen juridische handleiding. Het doel is om je een idee te geven waar je aan moet denken. Met een jurist kun je dit verder invullen.
Om het traject in gang te kunnen zetten, moet je er vroeg bij zijn. Minstens 4 maanden voordat je op 0 zit, moet je al ingrijpen. Dat komt omdat er opzegtermijnen zijn die kunnen oplopen tot 3 maanden, afhankelijk van het aantal dienstjaren van je medewerkers. Er zijn ook nog twee weken bedenktijd, waar je rekening mee moet houden. Communiceer vooraf met je personeel dat het niet goed gaat, en wat er nodig is om het tij te keren. Je zal bij een afvloeiingsregeling transitievergoedingen aan je personeelsleden moeten betalen. Zorg dat je weet hoeveel dat gaat zijn.
Kijk of er partijen zijn die je personeel willen overnemen, een medewerker die zelf kiest om weg te gaan, is voor de studio het meest gunstig, omdat er dan geen of veel minder transitievergoeding nodig is en je voormalig werknemer verder kan met zijn of haar carrière.
De medewerkers tekenen een ontbindingsovereenkomst (termination agreement). Technisch gezien wordt het personeel dan al ontslagen. Ze mogen kiezen of ze het tekenen. Het is dus van belang om eerlijk en transparant te zijn, anders kan het hier al misgaan. Geef iedereen dezelfde regeling, dat zorgt voor vertrouwen. Het UWV moet ook ingelicht worden. De wetgeving is hierin zeer strikt. Je kunt in de agreement opnemen dat, wanneer er alsnog een project getekend wordt of financiering wordt verkregen, dat de termination agreement dan geannuleerd wordt.
Personeel kan in de tussentijd wel doorwerken, maar dit is een last resort. Het moraal gaat omlaag en er komen veel vragen. Het is heel moeilijk om dit goed te doen. Het vereist leiderschap en voorbereiding.
Twee cruciale tips:
- Zorg dat je er op tijd bij bent
- Haal een HR jurist erbij
Wanneer je dit niet doet, zal je in een faillissement terechtkomen. Dat is doorgaans niet wat je wilt, omdat werknemers met lege handen staan en de ondernemer(s) ook alles verliezen.
Doorstart en mogelijkheden
Na een faillissement kan een doorstart zowel met als zonder curator gebeuren. De rechter kan besluiten om een eis te stellen dat je door kan gaan, onder bepaalde condities.
- Interim management: voordat je verder gaat kan je ook een interim management introduceren. Dit is de stap voor faillissement aanvragen. Vreemde ogen dwingen vaak af. Ook een voorstel naar schuldeisers is een goede optie. Meestal heeft de CEO / MD dit al eerder geprobeerd maar nogmaals “titel” interim CEO kiezen vele schuldeisers toch voor een klein beetje dan niets.
- Assets: realiseer dat personeel en IP assets zijn en waarde vertegenwoordigen als het team niet uit elkaar is gevallen. Assets waar verder aan gedacht moet worden bij een doorstart zijn lopende opdrachten en indien er spelers in een game omgeving zijn, er sprake is van game data moeten deze ook worden meegenomen in de herinvestering. Ga er vanuit dat je niet alles mee kan nemen maar door bepaalde activiteiten af te stoten, je een ander risicoprofiel krijgt welke voor een investeerder juist interessant kunnen zijn.
- IP: realiseer je dat wanneer je voor een faillissement gaat en de curator besluit om niets met het IP te doen dat het heel moeilijk is om het IP terug te krijgen. Ook al neemt de curator de afhandeling over. Er valt goed met deze mensen te praten. Voor een curator is het moeilijk om IP te verkopen, dus doe een redelijk bod indien je verder wilt.
- Faillissement niet toegekend: het is zelfs technisch mogelijk wanneer een faillissement wordt aangevraagd dat deze niet wordt bevestigd maar je verder zal moeten. Iets om ook rekening mee te houden.
Tot slot
In het licht van de mogelijke economische uitdagingen die ons te wachten staan, willen we als brancheorganisatie game studios strategisch ondersteunen om deze periode zo sterk mogelijk door te komen. We hopen dat deze suggesties je helpen om strategisch sterker te staan in een mogelijk ongunstig economisch klimaat. Voor verdere ondersteuning en vragen, neem gerust contact met ons op.
Jeroen Derwort (voorzitter DGA)
Dit artikel is tot stand gekomen met bijdragen van o.a. Rami Ismail (DGA bestuurslid overheidsrelaties), Emily Jacometti (DGA bestuurslid applied games), Bertine van Hövell (DGA bestuurslid indies), Derk de Geus (CEO Paladin Studios), Micha van der Meer (game industry veteraan), Laurens Rutten (DGA bestuurslid entertainment), Bowie Derwort (mede-eigenaar Game Tailors), Amon Endt (CEO GamePoint), René Otto (advocaat Deviant Legal) en diverse andere experts uit het werkveld.
Laat het ons weten als je toevoegingen of verbeteringen hebt voor dit artikel, zodat het een levend document wordt waar we ook in de toekomst wat aan hebben.
How to Make Your Game Studio More Resilient
The game industry is in trouble. Studios are struggling to secure funding. Projects are being downsized or cancelled. Unfortunately, we’ve seen several studios shut their doors. Not only new, heavily funded startups are affected by this situation, but also established names with years of history and various hits to their name, such as Ronimo Games, Paladin Studios, KeoKen Interactive, and GainPlay Studios. This impacts the entire industry.
The DGA is trying to collaborate with governments and offer broader support. The question is how studios can become more resilient, in the interest of both studio owners and their employees. How can you be prepared for worst-case scenarios? What should you look out for?
We asked experts and studio owners to share their learnings and best practices. We tapped into entertainment, indie, and serious/applied knowledge. The result is compiled in this resource, divided into four topics: funding opportunities, healthy business practices, improved workflow & business model, contracts & agreements, and controlling costs. Finally, if nothing has helped, how do you close down properly?
Funding Opportunities
Developing games requires money. If this cannot come from existing games, funding must be obtained. This will be at the top of the list for studios that are struggling. Here are some possibilities to consider, divided into tips for indies and larger studios.
For Studios
- Creative Europe: If you have already released a game as a studio, you may be eligible for this pre-production/prototype fund, which finances up to €200k, covering a maximum of 60% of your budget. The game must have a narrative component.
- WBSO: Utilize WBSO where possible. This is a subsidy that reduces labor costs, particularly for backend-oriented development work. There are some hurdles in applying, but many parties can assist, and the administrative burden is low. After using WBSO for a while, you can also get a discount on your profit tax through the Innovation Box.
- Finance acquisition costs: It’s possible to hire an intermediary to finance your acquisition costs, particularly for mobile paid user acquisition. Search for “user acquisition funding”. Ensure your KPIs are in order, and it costs money.
- Loan: If you are currently in a good position, it is worth talking to your bank about a loan or credit. This can be used when things get tough. Securing a loan after you hit rough waters is much more challenging.
- Abroad: It pains us to say it, but consider setting up your studio in another country or co-producing with a studio in Flanders, for example. Financing options in our neighboring countries are much broader.
For Indies
- Stimuleringsfonds voor Digitale Cultuur: Suitable for small budgets and financing parts of your game. The Stimuleringsfonds also offers a start-up subsidy of €7,500 with no co-financing required.
- Midgame Fund: Seek developer-friendly funding options. A good example is the Midgame Fund.
- Other Funds: Various funds are available through Xbox, Epic Games, and PlayStation, ranging from porting budgets to small project investments. Be timely with these.
- Kickstarter: A method to arrange initial funding and build a community. Include marketing for the Kickstarter in the budget.
- Patreon: Starting a Patreon can be very beneficial for games with an extremely niche audience.
- Self-publishing: Possible but challenging without community building. Consider combining this with Kickstarter.
- Local funds: For artistic games, small municipal and provincial funds may be available.
- Seek a publisher early: Don’t wait until your game is finished before looking for a publisher. Conversations can take up to 6 months to yield a yes/no answer.
- Thought leadership: Communicate about the development of your game so potential financiers get to know you. Show yourself and your game at relevant fairs and meet-ups. Make sure everyone knows what you’re working on. Consider starting a developer blog. This makes it easier to raise money when needed.
Improve Workflow and Business Model
Studios that want to stay in business long-term build not only games but also their studio. How do you ensure your studio is future-proof and investing in the right things? These are the valuable tips we received in no particular order.
- Own IP: The golden egg for studios doing a lot of work-for-hire. Releasing your own titles allows you to monetize or receive royalties. This is difficult to achieve as most studios lack the capacity to build their own IP. The solution lies mainly in sharing and collaboration.
- Fail fast: Create many small prototypes for new games and focus on retention and conversion KPIs at the earliest possible stage to ensure further development is worthwhile. Successful studios using this model create hundreds of prototypes per year. For indie studios, it’s worth honestly assessing the potential of their game at the earliest stage. Often, indies have a graveyard full of fun but hopeless games. If your pitch doesn’t generate the enthusiasm you seek, it’s better to stop or pivot. Test your pitch with people not obligated to be nice to you.
- Stable recurring revenue: Look at what’s realistic for your game. On mobile, freemium IAPs usually lead to desired revenue faster than ads, as ads require many more users. Set up your marketing in-house, know your own funnels. Don’t leave this solely to an agency.
- Data-driven: Work data-driven, not based on assumptions, and keep testing. Game development is a marathon, not a sprint. Be sustainable.
- Business model continuity: Critically evaluate your current business model. If you’re a work-for-hire studio, consider business models that provide recurring revenue, like developing subscriptions, licensing agreements, or offering live services. The next DGA round table will delve deeper into this, sharing best practices and strategies from industry experts.
- Grasp your situation: Have a clear understanding of your financial situation with a detailed liquidity budget. This means not only understanding your current cash flow but also projecting future income and expenses. Be prepared for fluctuations by performing scenario analyses and building a buffer. Keep your sales pipeline filled by proactively approaching new clients and maintaining existing relationships. Invoice as soon as possible and send timely reminders. In an emergency, a factoring company can help by taking over your invoices, providing quicker liquidity. Examples are: https://www.pipedrive.com/nl, https://monday.com, https://www.zoho.com/crm/pipeline-management.html, or https://asana.com/nl. www.salesforce.com is usually for large companies.
- Pricing: Consider indexing prices to compensate for inflation and rising costs. Control your margins by regularly evaluating your cost structure and eliminating inefficiencies. Communicate openly with clients about price changes and offer alternatives like reducing project scope or revenue share models. Ensure milestone-based payments with a significant down payment at the start of each project to minimize risk.
- Technology reusability and broader business model: Develop a framework to sell products (in variations) more frequently. This improves your margins, strengthens your market position, and makes your future-proof. By developing reusable technologies, you can respond more quickly to new market opportunities and diversify your portfolio. This also makes your company more saleable should you decide on an exit strategy.
- Knowledge sharing and collaboration: The DGA offers numerous opportunities for knowledge sharing and collaboration within the industry. Utilize our round tables where experts and members from various game studios come together for in-depth discussions on current challenges and strategic solutions. These sessions offer valuable insights and concrete tools to strengthen your company.
Additionally, the DGA regularly organizes networking events and workshops where you can directly contact colleagues. This provides a platform to share best practices, discuss common challenges, and potentially form partnerships. Learning from others’ experiences can refine and strengthen your strategies.
The DGA also actively lobbies the government to advocate for the gaming industry’s interests. By joining this lobby, you contribute to a strong voice that defends the collective interests of game studios in the Netherlands. This can result in better subsidies, support programs, and other forms of government aid.
We encourage you to actively participate in these initiatives. The collective knowledge and experience of DGA members are a rich source of inspiration and support. Together, we are stronger and better able to navigate economic uncertainties. - Expand your market: The market for (applied) games continues to grow. Find a niche where you can stand out or expand your market. Consider new sectors or target groups where your expertise can be valuable. This can mean new opportunities and growth for your studio. Participation in fairs and conferences can also help expand your network and discover new market opportunities.
- Exit strategy: Think about your long-term goals and what value you’re building. Consider whether you want to transfer this value in the future. This means not only working on current projects but also building a portfolio that is attractive to potential buyers. Make clear agreements about maintenance and service contracts with the client to ensure future income and a smooth transition.
Control Your Costs
A studio in trouble cannot always immediately increase revenue. Sometimes substantial savings can be made by critically examining costs. But don’t wait until it’s too late, as it can lead to panic decisions. Ensure flexibility early so you have levers to pull. Here are some saving tips from experts.
- Fair attendance: It’s usually unnecessary to attend expensive events like GDC. Almost all relevant publishers and investors also attend events in Europe. There’s also online scouting. Screenshot Saturday on Twitter/X can still generate attention.
- Freelancers: Consider working with freelancers instead of permanent employees for temporary projects. Overhead costs are significant, but you can scale back more easily in tough times. Legislation around freelancers is constantly changing, so keep an eye on it.
- Freelancers abroad: There is a lot of freelance talent in countries outside ‘the West’ that don’t charge premium rates. Besides hiring individual freelancers, consider other forms: outsourcing, outstaffing, and your own office. Be mindful of the quality delivered when using agencies. Often, you end up paying more without the benefits of collaborating with other creatives.
- Interns: As an indie, you can also take on interns, but they need to be trained and supervised. Have candidates do an assessment before they start and check their portfolio.
- Consider work-for-hire during tough times: If you’re making your own indie game, you can do work-for-hire jobs part-time. This is not uncommon in the indie world. Ensure you charge a good hourly rate. Work-for-hire is also very educational.
- Avoid debt: If you don’t have a BV, you’re personally liable. Even with a BV, you face director liability.
Contracts and Agreements
As game makers, we prefer to focus on creating rather than side matters. However, it’s crucial to know what you’re committing to when signing contracts. When making agreements and contracts, consider the following:
- Hostile takeover: Beware of strategies by financiers and publishers to take over a studio “hostilely”. This can happen by not approving milestones or endless lawsuits. Pay close attention to contract terms regarding milestone acceptance, rejection, and contract termination.
- Check references: When engaging with a publisher or investor, ensure you compare experiences with others. Many indies generously share their knowledge and experience.
- Realistic budget: Ensure you earn from day one in a deal. Consider budgeting for the period between delivery and release. Budget yourself a market-rate hourly rate so you can work without worry. No deal becomes more likely by underselling yourself. Your budget should include a 10-15% ‘overhead’ for unforeseen costs. Never remove this as you’ll need it. If inexperienced, budget twice what you think you need. Increasing the budget after a deal is very difficult.
- Unforeseen circumstances: Build enough flexibility into your contracts to handle unforeseen circumstances. This can be through clauses for changing project scope, extending deadlines, and revising rates. Especially in an agile process, risks can sometimes fall on the studio. Ensure these risks are well-covered in the contracts, such as clear definitions of responsibilities and obligations.
- Office space: Much office space is rented for five years or longer. To lure you in, you might get a discount on the first year and/or a furnishing contribution. If you can’t rent flexibly, at least consider a break-up clause, allowing you to terminate your lease early by paying a certain amount.
What if things start to go wrong?
Despite all the above tips, things can still go wrong. Economic downturns or calamities like the COVID-19 crisis can shake the industry and force individual companies to make tough choices. You must consider your staff, clients, and other stakeholders. If it’s Game Over, how do you handle it best, and how does a possible restart work?
Closing Your Studio
You want to avoid bankruptcy at all costs. In that case, almost everyone ends up empty-handed. The alternative is to ensure a good, debt-free settlement. One of the hardest things to do. We asked those involved in recently closed studios how they managed it.
When closing your studio, we highly recommend seeking legal help, especially if you have staff. Find a lawyer specializing in HR. We know experts we can recommend if needed. The following process is not a legal guide but aims to give you an idea of what to consider. You can further refine this with a lawyer.
Start early: intervene at least 4 months before you hit zero. This is due to notice periods that can be up to 3 months, depending on your employees’ years of service. Also, consider a two-week reconsideration period. Communicate with your staff in advance about the difficulties and what’s needed to turn the tide. You’ll need to pay transition fees to your employees. Know how much this will be.
See if any parties want to take over your staff. An employee who chooses to leave is the most favorable for the studio since no or much lower transition fees are needed, and your former employee can continue their career.
Employees sign a termination agreement. Technically, the staff is already dismissed. They can choose whether to sign. Be honest and transparent, or it can go wrong here. Give everyone the same arrangement to foster trust. Inform the UWV. The legislation is very strict here. You can include in the agreement that if a project is signed or funding obtained, the termination agreement is canceled.
Staff can continue working in the meantime, but this is a last resort. Morale drops, and many questions arise. This requires leadership and preparation.
Two crucial tips:
- Act early
- Involve an HR lawyer
Failing this leads to bankruptcy. This is usually undesirable as employees are left empty-handed, and the entrepreneurs also lose everything.
Restart and Possibilities
After bankruptcy, a restart can happen with or without a curator. The judge might impose conditions for continuation.
- Interim management: Before proceeding, consider introducing interim management. This step precedes filing for bankruptcy. Fresh perspectives often help. Propose to creditors again; interim CEOs often secure partial payments over nothing.
- Assets: Realize that personnel and IP are assets with value if the team remains intact. Other assets to consider in a restart include ongoing projects and, if there are players in a game environment, game data must also be included in the reinvestment. Assume you can’t take everything, but divesting certain activities can present a different risk profile attractive to an investor.
- IP: If you go bankrupt and the curator decides to do nothing with the IP, it’s tough to reclaim it. Even if the curator handles the settlement, discussions are possible. Curators find it hard to sell IP, so make a reasonable offer if you want to continue.
- Bankruptcy not granted: Technically possible that a bankruptcy application isn’t confirmed, requiring you to proceed. Consider this as well.
Conclusion
In light of possible economic challenges ahead, as an industry organization, we aim to strategically support game studios through these periods. We hope these suggestions help you strategically stand strong in a potentially unfavorable economic climate. For further support and questions, feel free to contact us.
Jeroen Derwort (Chairman DGA)
This article was created with contributions from Rami Ismail (DGA board member, government relations), Emily Jacometti (DGA board member, applied games), Bertine van Hövell (DGA board member, indies), Derk de Geus (CEO Paladin Studios), Micha van der Meer (game industry veteran), Laurens Rutten (DGA board member, entertainment), Bowie Derwort (co-owner Game Tailors), Amon Endt (CEO GamePoint), René Otto (lawyer Deviant Legal), and various other experts from the field.
Let us know if you have additions or improvements to this article, so it becomes a living document for future use.